Východ poptává drahé kovy a zbavuje se dluhopisů USA
15/6/2014/ Zlaťáky.cz - Západní centrální banky dodaly již hodně zlata, které směřovalo na východ. Čína a Rusko skupují obrovské množství fyzického zlata a zamykají ho do svých trezorů, aby tak podložily měnové rezervy. První polovina roku 2014 přinesla mnoho otázek, které se týkají fyzické poptávky a případné manipulace s komoditními kovy, a proto se snažíme poskytnout některé odpovědi a přiblížit události, které signalizují postupný přesun zlatého a stříbrného bohatství z amerického kontinentu do Euroasie.
Fyzická poptávka a nedostatečná nabídka
-
Je-li nedostatek zlata, proč USA a Velká Británie vyváží tolik zlata do Švýcarska? (Švýcarsko následně vyváží většinu zlata do Číny). Podle některých odhadů Čína spotřebovala více než 4800 tun zlata v roce 2013, což znamená, že asi 3600 tun byly čerpány z celosvětových zásob (tj. zásob ze západu), které uspokojily poptávku. To vše se odráží v obrovských množstvích dodávek zlata na Shanghai Gold Exchange.
-
Proč tedy v Německu trvá repatriace vlastních 674 tun zlata tak dlouho? Do března 2014 našlo cestu zpět do Německa pouze 69 tun, což odpovídá tempu menšímu než 5 tun/měsíc.
-
Vladimir Putin rovněž myslí na zadní vrátka. Čína a Rusko si musí nějakým způsobem zajistit vlastní měnové rezervy. Proto Ruská centrální banka i nadále nakupuje zlato ve větších objemech (aktuální devizový stav je necelých 1041 tun) a zároveň se zbavuje amerických státních dluhopisů.
-
Dubaj vybudovala novou zlatou rafinérii schopnou obsloužit až 1400 tun zlata, přičemž současná světová rafinační kapacita pro zlato je asi 6000 tun (světová produkce je nižší než 3000 tun ročně).
-
Zajímavostí ze světa stříbrného kovu je studie Silver Institutu, který ve své studii Survey 2014 Silver poznamenal, že v roce 2013 nastal schodek 96 miliónů uncí v důsledku silné fyzické poptávky.
Makroekonomické prostředí a manipulace s trhy:
-
Skutečná míra inflace je vysoká a mnohem vyšší než uvádějí oficiální údaje. Drahé kovy jsou historicky pojistkou proti inflaci. Graf níže popisuje vývoj ukazatelů indexu spotřebitelských cen a alternativní míry nezaměstnanosti.
-
Když se hovoří o inflaci, velké množství tištěných dluhopisů a "nadýmání" rozvahy americké centrální banky s největší pravděpodobností skončí špatně. Podle Jürgena Starka, bývalého člena správní rady Evropské centrální banky, centrální banky ztratily veškerou schopnost řídit ekonomickou situaci.
-
Vyšetřování mechanismu fixace zlata (gold fix) německým finančním regulátorem BaFin a následné odstoupení Deutsche Bank od smlouvy od stanovení zlata naznačují, že zde nebylo něco v pořádku z pohledu fixačního standardu.
-
Banka Barclays dostala pokutu 26.000.000 liber, protože jeden z jejích obchodníků manipuloval s "gold fixem", aby se vyhnul placení zlatého derivátu. Proto někteří účastníci trhu žalují banky odpovědné za gold fix pro údajnou manipulaci.
Jakým směrem se bude ubírat žlutý a stříbrný kov ve třetím a čtvrtém kvartále roku 2014? Představuje současný stav předvoj ještě silnější poptávky po cenných kovech?
Predikce na tento týden:1. Zlato se vyskytuje kolem úrovně 1274.00 dolarů/unci. Trend odporu je veden kolem hranice 1278.00/80.00 začátkem příštího týdne.
2. Podpora je vidět na 1240.00 dolarů/unci, avšak struktura vývoje naznačuje, že zlato bude i nadále medvědí do ceny pod úrovní 1300.00 dolarů/unci.
Přejeme Vám hodně úspěchů!
Další aktuality
-
Blog16.4.2024 Investice do fyzického kovu aneb proč se stát naším klientem
-
Analýza trhu12.4.2024 Zlatý býk je nezastavitelný
-
Zajímavost28.3.2024 Staré bankovky stále můžete proměnit ve zlato
-
Analýza trhu21.3.2024 Březnové zasedání FEDu poslalo zlato na rekordní hodnotu 2 200 USD/Oz
-
Blog19.3.2024 Jak mohou drahokamy, krystaly či perleť obohatit vaši sbírku zlatých i stříbrných mincí?
-
Analýza trhu5.3.2024 Zlato se veze na býčí vlně, cena stoupá a poráží 3-měsíční maxima
-
Analýza trhu22.2.2024 Rok 2023 byl pro ČNB zlatý, bude rok 2024 zlatější?
-
Blog20.2.2024 ČNB připomíná rok české hudby stříbrnými mincemi s Bedřichem Smetanou a Josefem Sukem
-
Blog6.2.2024 Brněnská pobočka vítá Šťastný rok Draka
-
Zajímavost24.1.2024 Designéři nejznámějších mincoven
-
Blog16.1.2024 3. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Podcast8.1.2024 Podcast nad zlato o tom, jak vznikají mince a medaile
-
Blog2.1.2024 2. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Blog18.12.2023 1. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Novinka1.12.2023 Nechte se vést naší adventní mapou štěstí za stříbrným pokladem
-
Analýza trhu14.11.2023 Třetí zdvižený prst - další snížení ratingu USA
-
Blog9.11.2023 Na Vánoce nemusí být zlaté jenom ozdoby aneb pár tipů na zlaté dárky pod stromeček
-
Zajímavost7.11.2023 ČNB navyšuje zlatý poklad
-
Pomáháme2.10.2023 Zlaťáky podpořily spolek Rarach
-
Podcast1.9.2023 Podcast nad zlato nejen o Návštěvnickém centru ČNB