Komoditní cyklus zlata a stříbra v letech 1975-2015
31/03/2015/ Zlaťáky.cz - Čím dál častější náznaky, že již v tomto roce dojde ke zvyšování úrokových sazeb, způsobily již druhý měsíc za sebou pád ceny zlata. Je to vysoká hra, ve které jakoby vše záviselo na rozhodnutích hlavních amerických finančních hybatelů v čele se šéfkou FEDu. Janet Yellen v závěru minulého týdne naznačila, že "někdy v tomto roce" dojde ke zvýšení úrokových sazeb. Vyšší úrokové sazby dělají z dolaru na oko lákavější formu investice. Ve světových bankách se totiž rozšiřuje nový, doposud nedefinovaný ekonomický zákon: "čím více natisknete nových finančních prostředků, tím hodnotnější a silnější měnu získáte". Stačí pouze některá ekonomická data zjednodušit, případně precizně vysvětlit veřejnosti.
Po krátkém období zisku pokračuje cena zlata ve svém klesajícím trendu. V pondělí se cena žlutého kovu dostala až k hranici 1185 dolarů. Poptávka z Číny a Indie byla hlavním hybným motorem v předešlých týdnech. Motor však začal v pátek ztrácet výkonnost, a stačilo k tomu jediné vystoupení. Je pravděpodobné, že pokud američtí guvernéři jednotlivých centrálních bank uvěří ekonomickým datům, která by je přivedla k přesvědčením, že opravdu dochází k trvalejšímu zlepšení amerických ekonomických podmínek, sazby se zvednou, a to pravděpodobně již v září.
Komoditní kovy jsou na trhu známy jako investice, které se pohybují v cyklech, které se historicky opakují. Zuřící býčí trh, zmrzačený medvědí trh definují tržní pozice a pomáhají investorům jak v krátkodobých, tak dlouhodobých rozhodnutích. Ano, jsou zde jisté katalyzátory, které dokážou ovlivnit cenu: velký objev ložiska zlata, vládní zásahy, aktuální stav světových zásob a poptávka po nich. Ale kontext, který určuje, jak se nakonec cena vyvine v daném období je odvislý od fáze životního cyklu, ve kterém se nachází.
Cykly se nikdy neopakují se stejnou délkou a šířkou, ale cenový boom během určité periody nastane pokaždé. Zmapovali jsme hlavní cykly zlata a stříbra od roku 1975 po současnost. Od roku 1975 jsme zaznamenali 8 hlavních cenových cyklů. Ten nejvýraznější nastal mezi lety 1977 až 1980, kdy se cena zlata navýšila o více než 700 %. Vzhledem k dlouhodobé povaze současného medvědího trhu, historie naznačuje, že současný cyklus dosáhl svého minima. To však neznamená, že další býčí trh začne zítra. Naznačuje však, že příští hlavní cyklus bude mít rostoucí tendenci, bez ohledu na krátkodobé výkyvy.
Graf vývoje ceny zlata v USD/OZ v letech 1975-2015
Stříbro rovněž prochází významnými cykly. Pokud jde o procentní míry poklesu, nedávný propad ceny stříbra je druhým největším v období let 1975-2015. To je silný náznak toho, že stříbro se vyskytuje poblíž svého dna. Ve sledovaném období stříbro dvakrát dosáhlo hranice 50 dolarů/unci. Za jak dlouho se dostane zpět na tuto úroveň?
Graf vývoje ceny stříbra v USD/OZ v letech 1975-2015
Zlatí a stříbrní investoři si jsou velmi dobře vědomi těchto historických cyklů. Nejen, že očekávají, že se další býčí cyklus blíží, ale vzhledem k rozsahu odprodejů a porušování měnových předpisů ze strany jednotlivých vlád po celém světě, doplňují další unce a gramy zlata do svého portfolia, právě v očekávání velkého posunu svého bohatství ve zlatě a ve ztrátě hodnoty papírových peněz.
Hlavní ekonomické události tohoto týdne, které mohou ovlivnit komoditní kovy:
1. | 30. března 2015 v 01:50 | Japonsko | Průmyslová produkce |
2. | 30. března 2015 v 14:30 | USA | Osobní příjmy a osobní spotřeba |
3. | 30. března 2015 v 16:00 | USA | Počet rozjednaných prodejů domů |
4. | 31. března 2015 v 08:00 | Německo | Maloobchodní tržby |
5. | 31. března 2015 v 09:55 | Německo | Míra nezaměstnanosti |
6. | 31. března 2015 v 10:30 | Velká Británie | HDP |
7. | 31. března 2015 v 11:00 | EU | Míra nezaměstnanosti |
8. | 02. dubna 2015 v 13:30 | EU | Zápis z posledního zasedání ECB |
9. | 02. dubna 2015 v 14:30 | USA | Obchodní bilance |
Predikce na tento týden:
Cena zlata zůstává v krátkodobém medvědím trendu po dosažení bodu zvratu 1220 dolarů/unci. Zlato prolomilo krátkodobou podporu a směřuje k 1180 až 1175 dolarům, jejich případné neprolomení by mohlo z krátkodobého hlediska představovat poslední šanci pro odraz směrem k úrovni 1250 dolarů. Týdenní podpora je vidět na hranici 1150 dolarů.
Přejeme Vám hodně úspěchů!
Autor: Ing. Jaroslav Křůpala
www.zlataky.cz
tel.: 532 308 268
email: jaroslav.krupala@zlataky.cz
Další aktuality
-
Zajímavost29.4.2024 Zahájení výstavy ke 125. výročí australské mincovny Perth Mint
-
Blog16.4.2024 Investice do fyzického kovu aneb proč se stát naším klientem
-
Analýza trhu12.4.2024 Zlatý býk je nezastavitelný
-
Zajímavost28.3.2024 Staré bankovky stále můžete proměnit ve zlato
-
Analýza trhu21.3.2024 Březnové zasedání FEDu poslalo zlato na rekordní hodnotu 2 200 USD/Oz
-
Blog19.3.2024 Jak mohou drahokamy, krystaly či perleť obohatit vaši sbírku zlatých i stříbrných mincí?
-
Analýza trhu5.3.2024 Zlato se veze na býčí vlně, cena stoupá a poráží 3-měsíční maxima
-
Analýza trhu22.2.2024 Rok 2023 byl pro ČNB zlatý, bude rok 2024 zlatější?
-
Blog20.2.2024 ČNB připomíná rok české hudby stříbrnými mincemi s Bedřichem Smetanou a Josefem Sukem
-
Blog6.2.2024 Brněnská pobočka vítá Šťastný rok Draka
-
Zajímavost24.1.2024 Designéři nejznámějších mincoven
-
Blog16.1.2024 3. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Podcast8.1.2024 Podcast nad zlato o tom, jak vznikají mince a medaile
-
Blog2.1.2024 2. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Blog18.12.2023 1. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Novinka1.12.2023 Nechte se vést naší adventní mapou štěstí za stříbrným pokladem
-
Analýza trhu14.11.2023 Třetí zdvižený prst - další snížení ratingu USA
-
Blog9.11.2023 Na Vánoce nemusí být zlaté jenom ozdoby aneb pár tipů na zlaté dárky pod stromeček
-
Zajímavost7.11.2023 ČNB navyšuje zlatý poklad
-
Pomáháme2.10.2023 Zlaťáky podpořily spolek Rarach