Aktuální ceny: Cena zlata 2222.51 USD/oz   Cena stříbra 24.9655 USD/oz   USD 23.330 Kč   EUR 25.170 Kč  
Nákup v  

Komoditní cyklus zlata a stříbra v letech 1975-2015

Analýza trhu
31.3.2015 | Ing. Jaroslav Křůpala
Čím dál častější náznaky, že již v tomto roce dojde ke zvyšování úrokových sazeb, způsobily již druhý měsíc za sebou pád ceny zlata. Je to vysoká hra, ve které jakoby vše záviselo na rozhodnutích hlavních amerických finančních...

31/03/2015/ Zlaťáky.cz - Čím dál častější náznaky, že již v tomto roce dojde ke zvyšování úrokových sazeb, způsobily již druhý měsíc za sebou pád ceny zlata. Je to vysoká hra, ve které jakoby vše záviselo na rozhodnutích hlavních amerických finančních hybatelů v čele se šéfkou FEDu. Janet Yellen v závěru minulého týdne naznačila, že "někdy v tomto roce" dojde ke zvýšení úrokových sazeb. Vyšší úrokové sazby dělají z dolaru na oko lákavější formu investice. Ve světových bankách se totiž rozšiřuje nový, doposud nedefinovaný ekonomický zákon: "čím více natisknete nových finančních prostředků, tím hodnotnější a silnější měnu získáte". Stačí pouze některá ekonomická data zjednodušit, případně precizně vysvětlit veřejnosti.

Graf - vývoj zlata za 1 měsíc

Po krátkém období zisku pokračuje cena zlata ve svém klesajícím trendu. V pondělí se cena žlutého kovu dostala až k hranici 1185 dolarů. Poptávka z Číny a Indie byla hlavním hybným motorem v předešlých týdnech. Motor však začal v pátek ztrácet výkonnost, a stačilo k tomu jediné vystoupení. Je pravděpodobné, že pokud američtí guvernéři jednotlivých centrálních bank uvěří ekonomickým datům, která by je přivedla k přesvědčením, že opravdu dochází k trvalejšímu zlepšení amerických ekonomických podmínek, sazby se zvednou, a to pravděpodobně již v září.

Komoditní kovy jsou na trhu známy jako investice, které se pohybují v cyklech, které se historicky opakují. Zuřící býčí trh, zmrzačený medvědí trh definují tržní pozice a pomáhají investorům jak v krátkodobých, tak dlouhodobých rozhodnutích. Ano, jsou zde jisté katalyzátory, které dokážou ovlivnit cenu: velký objev ložiska zlata, vládní zásahy, aktuální stav světových zásob a poptávka po nich. Ale kontext, který určuje, jak se nakonec cena vyvine v daném období je odvislý od fáze životního cyklu, ve kterém se nachází.

Cykly se nikdy neopakují se stejnou délkou a šířkou, ale cenový boom během určité periody nastane pokaždé. Zmapovali jsme hlavní cykly zlata a stříbra od roku 1975 po současnost. Od roku 1975 jsme zaznamenali 8 hlavních cenových cyklů. Ten nejvýraznější nastal mezi lety 1977 až 1980, kdy se cena zlata navýšila o více než 700 %. Vzhledem k dlouhodobé povaze současného medvědího trhu, historie naznačuje, že současný cyklus dosáhl svého minima. To však neznamená, že další býčí trh začne zítra. Naznačuje však, že příští hlavní cyklus bude mít rostoucí tendenci, bez ohledu na krátkodobé výkyvy.

Graf vývoje ceny zlata v USD/OZ v letech 1975-2015

Graf vývoje ceny zlata v USD/OZ v letech 1975-2015

Stříbro rovněž prochází významnými cykly. Pokud jde o procentní míry poklesu, nedávný propad ceny stříbra je druhým největším v období let 1975-2015. To je silný náznak toho, že stříbro se vyskytuje poblíž svého dna. Ve sledovaném období stříbro dvakrát dosáhlo hranice 50 dolarů/unci. Za jak dlouho se dostane zpět na tuto úroveň?

Graf vývoje ceny stříbra v USD/OZ v letech 1975-2015

Graf vývoje ceny stříbra v USD/OZ v letech 1975-2015

Zlatí a stříbrní investoři si jsou velmi dobře vědomi těchto historických cyklů. Nejen, že očekávají, že se další býčí cyklus blíží, ale vzhledem k rozsahu odprodejů a porušování měnových předpisů ze strany jednotlivých vlád po celém světě, doplňují další unce a gramy zlata do svého portfolia, právě v očekávání velkého posunu svého bohatství ve zlatě a ve ztrátě hodnoty papírových peněz.

Hlavní ekonomické události tohoto týdne, které mohou ovlivnit komoditní kovy:

1. 30. března 2015 v 01:50 Japonsko Průmyslová produkce
2. 30. března 2015 v 14:30 USA Osobní příjmy a osobní spotřeba
3. 30. března 2015 v 16:00 USA Počet rozjednaných prodejů domů
4. 31. března 2015 v 08:00 Německo Maloobchodní tržby
5. 31. března 2015 v 09:55 Německo Míra nezaměstnanosti
6. 31. března 2015 v 10:30 Velká Británie HDP
7. 31. března 2015 v 11:00 EU Míra nezaměstnanosti
8. 02. dubna 2015 v 13:30 EU Zápis z posledního zasedání ECB
9. 02. dubna 2015 v 14:30 USA Obchodní bilance

Predikce na tento týden:

Cena zlata zůstává v krátkodobém medvědím trendu po dosažení bodu zvratu 1220 dolarů/unci. Zlato prolomilo krátkodobou podporu a směřuje k 1180 až 1175 dolarům, jejich případné neprolomení by mohlo z krátkodobého hlediska představovat poslední šanci pro odraz směrem k úrovni 1250 dolarů. Týdenní podpora je vidět na hranici 1150 dolarů.

Přejeme Vám hodně úspěchů!

Jaroslav Křůpala
Autor: Ing. Jaroslav Křůpala
www.zlataky.cz
tel.: 532 308 268
email: jaroslav.krupala@zlataky.cz


Další aktuality




Ověřeno zákazníky
Dodavatelé
Obsah tohoto webu nelze v žádném případě brát jako investiční doporučení. Uveřejněné články a analýzy je třeba vnímat jako subjektivní názory zaměstnanců společnosti SAFE HERITAGE, a.s.
Zveřejnění jakýchkoliv údajů či informací na Stránkách nemá povahu právního jednání směřujícího ke vzniku právního vztahu mezi vámi a námi. Publikování nebo další šíření obsahu webu zlataky.cz je bez předchozího písemného souhlasu společnosti SAFE HERITAGE, a.s. zakázáno. Copyright © 2022 SAFE HERITAGE, a.s. | Vaše IP adresa je: 54.197.64.207

Holoubek koncern