+420 232 003 050 – zákaznická linka

 po–pá 08:30–17:00
Košík
Informace
 Největší nabídka
Máme největší nabídku sběratelských mincí na trhu.
 Diskrétní balení
Jistě oceníte naše pečlivě zabalené, pojištěné a diskrétně označené zásilky.
 Garance výkupu
Co prodáváme, to také umíme od Vás koupit.
 5 kamenných prodejen
Praha, Brno, Ostrava, Liberec a Bratislava.
Na těchto prodejnách si můžete prohlédnout nebo vyzvednout Vaše zboží.
Přehled puncovních značek
České puncovní značky

Analýzy trhu obchodu zlataky.cz

Papír, kam se jen podíváš, i žlutý kov musí neustále odolávat tomuto náporu+++11

07/09/2020/ Zlaťáky.cz - V dnešním nejistém světě, který se neustále mění, je plný hrozeb a nepředvídatelných situací, hraje zlato stále větší roli. Velcí investoři, světové banky napříč celý světem a běžní investoři obracejí stále více svou pozornost ke žlutému kovu, který představuje určitou ochranu, bezpečné místo pro uchování bohatství. Jeho stálost je podložena a utužena tisíciletou historií.

V současnosti jeho role stále nabývá na významu, koneckonců dokazuje to chování samotných investorů, kteří svá bohatství přesouvají právě do zlatých rezerv. Není to ovšem jen fyzické zlato, po němž stoupá poptávka. Mnohem více se točí v obchodech se zlatem papírovým - dokonce větší množství, než je vůbec k dispozici.

Zde je pár informací, které ilustrují poměr mezi těmito dvěma zlatými "skupenstvími" (fyzický vs. papír). V dnešní době můžeme říci, že fyzické zlato "bojuje" proti fiat měnám a tištění ničím nekrytých papírků. Tento boj proti záplavě papíru započal po konci zlatého standardu v roce 1971 a nabírá stále více na síle. Svět se již v papíru utopil a hladina neustále stoupá a dotýká se i žlutého kovu.

Není to bohužel jen boj fyzického kovu (pravých peněz) proti potištěným papírkům centrálních bank. Trh fyzického kovu se rovněž potýká s papírem (papírové zlato) a ten bohužel zasahuje do vývoje ceny. V papírovém zlatě se ročně zobchoduje takové množství, které se fyzicky nevytěžilo za celou historii lidstva a tedy vliv na vývoj ceny je značný. Je to rovněž střetnutí dvojího myšlení. Spekulace na vývoj ceny nebo uchování pravé hodnoty ve fyzické formě, která tu je tisíce let.

Můžeme zde zahrnout různé nepřidělené, sdružené zlaté účty, těžařské akcie, burzovní fondy obchodované na burze (ETF), zlaté futures atd.

Papírové zlato s sebou přináší riziko protistrany, tedy za Vaše aktivum je zodpovědný někdo další. Daná strana musí zůstat solventní, aby i tato investice měla a udržela si svou hodnotu. To zde nejde vůbec zaručit. Musíme zde spoléhat na plynulost a četnost dodávek, dostatečné množství zlata, které by pokryly investice jednotlivých investorů atd. Riziko je velmi vysoké. Je krásné někde mít určité množství daného kovu, ale v podstatě stále nemáte nic. Nikdo Vám nezaručí, že daný fyzický kov dostanete, když dojde na lámání chleba. V podstatě, kdo dřív přijde, ten dřív mele. U každé investice do drahých kovů musí padnout otázka, zda chcete spekulovat, či uchovat pravou hodnotu. Od toho se pak odvíjí výběr investice, zda jít cestou papírového nebo fyzického kovu. To se musí rozhodnout každý sám.

Největším trhem se zlatem na světě je Londýn, jenž je zároveň světovým centrem tzv. OTC obchodování (OTC, Over-the-counter, je typ obchodování, které neprobíhá pod záštitou oficiální instituce, je tedy mimoburzovní, bez dohledu a podmínky si tak dojednávají sami obchodníci přímo mezi sebou). Množství zlata, které je uloženo v Londýně, představuje asi 6 500 tun a z tohoto množství nejvíce v Bank of England cca 75 %.

Denně je v Londýně zobchodováno cca 6 000 tun zlata, za rok téměř 1,5 mil. tun. A tedy pro představu, roční těžba zlata činí cca 3 – 3 500 tun / rok, za dobu lidstva se vytěžilo necelých 200 tis. tun. Zde pak jasně vidíme, že fyzický kov bojuje proti převaze papíru i na tomto poli a riziko ovlivňování ceny je značné. Nicméně toto obchodování s sebou nese velké riziko a může přinést velké problémy, stačilo by, aby se enormně zvýšil zájem o dodání fyzického kovu a celý domeček se může zhroutit. Bohužel v dnešní době, která je plná rizik, může tato situace nastat kdykoliv. I toto obchodování již několikrát zažilo své krušné chvilky.

V následujících tabulkách je uvedeno top 10 zemí s největší roční produkcí zlata na světě v roce 2018 a 2019.
Hlavní producentem žlutého kovu je Čína, která se na světové produkci podílí cca 11 %.

 

Zdroj: World Gold Council, Metals Focus
Zdroj: World Gold Council, Metals Focus

Nejnovější odhady naznačují, že za celou dobu trvání historie lidstva bylo vytěženo cca 197 576 tun zlata (cca 6 352 313 281,67 Oz), z tohoto množství byly cca 2/3 vytěženy od roku 1950 do současnosti. Každým rokem se vytěží cca 3 000 – 3 500 tun. Podzemní zásoby činí cca 54 000 tun, ale nelze je přesně určit. Údaje se mohou neustále měnit, jelikož závisí na množství faktorů, jako jsou např. ceny zlata, náklady na těžbu, důlní průzkumy atd. Těžařské společnosti mohou odhadovat množství dostupného zlata na jednotlivý těžební projekt, který uskutečňují.

Zdroj: World Gold Council, Metals Focus, FGMS, Thomson Reuters, US Geological Survey

Hlavní ekonomické události tohoto týdne, které mohou ovlivnit komoditní kovy:

1. 07.09.2020 v 10:30 EUR V eurozóně důvěra investorů Sentix
2. 08.09.2020 v 01:50 Japonsko Saldo běžného účtu
3. 08.09.2020 v 01:50 Japonsko Hrubý domácí produkt
4. 08.09.2020 v 08:00 Německo Obchodní bilance
5. 09.09.2020 v 03:30 Čína Indexy CPI a PPI
6. 09.09.2020 v 16:00 Kanada Rozhodnutí o úrokové sazbě
7. 10.09.2020 v 13:45 EUR Rozhodnutí o úrokové sazbě
8. 10.09.2020 v 14:30 EUR Tisková konference ECB
9. 10.09.2020 v 14:30 USA Index PPI + žádosti o podpor. v nezam.
10. 11.09.2020 v 14:30 USA Index CPI

Predikce na tento týden:

Zlato:

Cena zlata se na počátku nového týdne pohybuje kolem úrovně 1 931 $. Hranice odporu je na 1 950 $ a následně na 1 975 $, hranice podpory je na 1 900 $ a následně na 1 980 $.

Stříbro:

Cena stříbra se pohybuje kolem úrovně 26,82 $. Hranice odporu je na 27,00 $, podpora na 26,70 $.

Přejeme Vám hodně úspěchů!

Jakub Petruška
Autor: Ing. Jakub Petruška
www.zlataky.cz
Zákaznická linka: +420 232 003 050
email: ostrava@zlataky.cz



Vývoj poptávky centrálních bank po žlutém kovu+++11

07/09/2020/ Zlaťáky.cz - Centrální banky patří stále mezi významné hráče na poli celosvětové poptávky po žlutém kovu. Tuto pozici významně potvrdily v roce 2018 a také 2019, kdy jejich nákupy a hromadění žlutého kovu dosáhly rekordních úrovní a to od konce zlatého standardu v 70. letech 20. století. Celkové nákupy v roce 2018 činily cca 656,2 tun, což bylo např. oproti roku 2017 navýšení o 73,34 % (rok 2017 – nákup cca 378,56 tun). V roce 2019 činily cca 650,3 tun.

Centrální banky jsou čistými nákupci žlutého kovu již deset let v řadě. Jejich myšlení se razantně změnilo v roce 2010, předtím se zlata zbavovaly. Výprodeje v období 2000-2009 činily cca 4 426 tun (cca 142 301 386 Oz), naopak od roku 2010-2019 činí čisté nákupy přes 5 000 tun (cca 160 756 197 Oz). Globální rezervy centrálních bank nyní činí cca 33 920 tun (cca 1 090 570 041 Oz). Rekordní zásoby byly zaznamenány v roce 1966 a to cca 38 491 tun (cca 1 237 533 357 Oz). Tedy nynější zásoby dělí od rekordu necelých 12 %.

V roce 2019 bylo 15 centrálních bank, které své zásoby zvýšily alespoň o jednu tunu. Poptávka byla nejvyšší od bank rozvíjejících se zemí, které více nakupují a diverzifikují svá portfolia. Období od roku 2010 se neslo ve znamení nejistoty. Probíhala hospodářská krize, k tomu je nutné přičíst uvolněné politiky centrálních bank, geopolitické napětí atd., což vedlo k tomu, že se i centrální banky začaly uchylovat do bezpečných přístavů, jako je zlato a diverzifikují.

V dnešní době zažíváme ještě horší období, než byla poslední krize a toto vše nahrává tomu, že zájem o kovy bude pravděpodobně i nadále pokračovat a rovněž centrální banky budou doplňovat své rezervy, právě o žlutý kov. Samozřejmě dnešní nejistá doba může přinést opět výprodeje, protože ti, kteří nakoupili za nižší ceny využijí své zlaté rezervy na podporu svých ekonomik v této krizové době.

Centrální banky a jejich prodeje a nákupy zlata za období 2000 – 2019:

*Podle WGC činil nákup CB za první pololetí roku 2020 – 233 tun.

Pořadí zemí podle množství zlata v rezervách 1-10 místo:

Pořadí zemí podle množství zlata v rezervách 11-20 místo:

Pořadí zemí podle množství zlata v rezervách 21-30 místo:

Srovnání ČR a naši sousedé:

ČNB se v červnu 2020, poprvé v tomto tisíciletí stala čistým nákupcem zlata a navýšila své rezervy o 1,2 tuny na cca 9 tun, z předchozích cca 7,8 tun. V červenci 2020 činila hodnota zlatých rezerv cca 574,36 mil. USD – cca 12,70 miliard Kč. Nejvyšší hodnota byla v červenci 1993 a to cca 843, 27 mil. USD, naopak nejnižší v srpnu 1999 a to cca 72,91 mil. USD.

Zdroj: World Gold Council

Jakub Petruška
Autor: Ing. Jakub Petruška
www.zlataky.cz
Zákaznická linka: +420 232 003 050
email: ostrava@zlataky.cz



středa 26. srpna 2020


Starší analýzy trhu


Archiv analýz