Čtvrteční zasedání ECB: QE se rozjede a zlato poroste
29/9/2014/ Zlaťáky.cz - Horská jízda ceny zlata pokračovala i v minulém týdnu a dosáhla až na hranici 1207 dolarů/unci. Obavy z omezování těžby však cenu zlata drží na vyšších úrovních a žlutý kov v pátek uzavíral na hladině 1218 dolarů. Což je stále hluboko pod odhadovanými výrobními náklady hlavních těžařských společností. Aktuálně se uvádí výrobní náklady na úrovní 1350 dolarů/unci, což je z dlouhodobého hlediska neudržitelný stav. I přesto žlutý kov ve fyzické podobě neztrácí u investorů na atraktivitě, nýbrž naopak (viz údaje níže). I bystrý investor si nemusí všimnout změn ve vnímání fyzické a papírové podoby zlata (US SPDR GOLD Trust zaznamenal pokles na aktuálních 773,45 tun).
Čeho si však ve světě ekonomiky nelze nevšimnout je fakt, že se nůžky mezi ekonomikou USA a EU začínají postupně rozevírat. Alespoň podle oficiálních dat! Ukazatele americké ekonomiky by měly potvrdit růstovou dynamiku i v závěru 3.kvartálu. Očekává se vzestup příjmů a výdajů amerických domácností, stagnace míry nezaměstnanosti (6,1%) a snížení počtu žadatelů o podporu v nezaměstnanosti.
Co Evropu, resp. EU nejvíce tíží je nízká inflace, která je hluboko pod plánovanými 2% (odhaduje se hladina 0,3%), což ECB pravděpodobně přivede k zásadnímu rozhodnutí a otočení kormidlem o 180 stupňů. ECB se sejde ve čtvrtek k projednání měnové politiky. Musí reagovat na zklamání z nízkého zájmu evropského bankovního sektoru v oblasti poskytování úvěrů nefinančnímu soukromému sektoru. A proto vstoupí na scénu druhý bod plánu (zveřejněný 5.června 2014), a tím je oznámení detailů odkupu privátních cenných papírů (ABS a kryté dluhopisy). Plán zintenzivnění přípravných prací souvisejících s přímými nákupy ABS musel být tedy "zintenzivněn" a v druhé půli tohoto týdne se dozvíme, zda-li a za jakých podmínek budou zprostředkovány nové toky úvěrů do ekonomiky. S jistou mírou nadsázky by se dalo říct, že se měsíc říjen stane symbolem, kdy jedni mají natištěno a druzí teprve začnou.
Zlaté a stříbrné mince v září na vzestupu
Navzdory silnému cenovému tlaku a oslabení dvou hlavních komoditních kovů, zaznamenaly hlavní světové mincovny významný nárůst v prodejnosti zlatých a stříbrných 1 Oz mincí. Nejnovější data ukázala až robustní navýšení maloobchodní poptávky po 1 Oz zlatých Amerických Eaglech, kdy za měsíc září se prodalo 43 200 Oz ve srovnání se srpnovými 25 000 Oz. Zlaté mince Amerického Buffalo se prodaly v objemu 10 500 Oz, oproti srpnovým 8000 Oz. Od začátku roku prodala americká mincovna přes 500 000 Oz. Stříbrných 1 Oz Amerických Eaglů se za měsíc září prodalo 2,42 mil. Oz. K navýšení oproti předcházejícímu měsíci (2 mil uncí) došlo především z důvodu cenového propadu stříbra na 4-leté minimum.
Australská mincovna rovněž zaznamenala výrazný nárůst, kdy ze srpnových 25 103 Oz se poptávka v září navýšila na aktuálních 36 369 Oz. Mincovny v Kanadě a Velké Británii svoje data nezveřejnily.
Hlavní ekonomické události tohoto týdne, které mohou ovlivnit komoditní kovy:
1. |
29. září 2014 v 14:30 |
USA |
data osobních příjmů a osobní spotřeby |
2. |
30. září 2014 v 01:30 |
Japonsko |
pr. produkce, maloobchodní tržby, výdaje domácností |
3. |
30. září 2014 v 08:00 |
Německo |
maloobchodní tržby |
4. |
30. září 2014 v 08:45 |
Francie |
spotřebitelské výdaje |
5. |
30. září 2014 v 09:55 |
Německo |
míra nezaměstnanosti |
6. |
30. září 2014 v 10:30 |
V. Británie |
podnikatelské investice, HDP, saldo běžného účtu |
7. |
30. září 2014 v 11:00 |
EU |
míra nezaměstnanosti |
8. |
2. říjen 2014 v 13:45 |
EU |
rozhodnutí o úrokové sazbě |
9. |
2. říjen 2014 v 14:30 |
EU |
tisková konference ECB |
10. |
3. říjen 2014 v 14:30 |
USA |
obchodní bilance |
Predikce na tento týden:
Zlato za uplynulý týden vykazuje medvědí trend, kdy dna bylo dosaženo v pátek, což by mohlo signalizovat posun směrem k 1225-30 dollarové hranici, kde lze nalézt odpor. Z grafu je patrný mnohačetný, téměř pravidelný trojúhelníkový pohyb, to znamená, že zlato naráží na obě hranice v rozptylu do 10 dollarů. Z dlouhodobého hlediska zůstává medvědí trend, avšak vzhledem k zajímavým událostem během tohoto týdne, lze očekávat, že cena zlata nebude stagnovat v rozmezí od 1215-1225 dollarů/unci. Draghiho čtvrteční rozhodnutí o zavedení nového programu QE by mělo cenu zlata vynést na vyšší cenovou úroveň.
Hranice odporu: 1225 USD/Oz a 1235 USD/Oz
Hranice podpory: 1215, 1210 USD/Oz
Přejeme Vám hodně úspěchů!
Autor: Jan Žák
www.zlataky.cz
tel.: 232 003 023
email: jan.zak@zlataky.cz
Další aktuality
-
Zajímavost29.4.2024 Zahájení výstavy ke 125. výročí australské mincovny Perth Mint
-
Blog16.4.2024 Investice do fyzického kovu aneb proč se stát naším klientem
-
Analýza trhu12.4.2024 Zlatý býk je nezastavitelný
-
Zajímavost28.3.2024 Staré bankovky stále můžete proměnit ve zlato
-
Analýza trhu21.3.2024 Březnové zasedání FEDu poslalo zlato na rekordní hodnotu 2 200 USD/Oz
-
Blog19.3.2024 Jak mohou drahokamy, krystaly či perleť obohatit vaši sbírku zlatých i stříbrných mincí?
-
Analýza trhu5.3.2024 Zlato se veze na býčí vlně, cena stoupá a poráží 3-měsíční maxima
-
Analýza trhu22.2.2024 Rok 2023 byl pro ČNB zlatý, bude rok 2024 zlatější?
-
Blog20.2.2024 ČNB připomíná rok české hudby stříbrnými mincemi s Bedřichem Smetanou a Josefem Sukem
-
Blog6.2.2024 Brněnská pobočka vítá Šťastný rok Draka
-
Zajímavost24.1.2024 Designéři nejznámějších mincoven
-
Blog16.1.2024 3. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Podcast8.1.2024 Podcast nad zlato o tom, jak vznikají mince a medaile
-
Blog2.1.2024 2. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Blog18.12.2023 1. díl - Jak proplouvat světem investičních kovů
-
Novinka1.12.2023 Nechte se vést naší adventní mapou štěstí za stříbrným pokladem
-
Analýza trhu14.11.2023 Třetí zdvižený prst - další snížení ratingu USA
-
Blog9.11.2023 Na Vánoce nemusí být zlaté jenom ozdoby aneb pár tipů na zlaté dárky pod stromeček
-
Zajímavost7.11.2023 ČNB navyšuje zlatý poklad
-
Pomáháme2.10.2023 Zlaťáky podpořily spolek Rarach